2026-05-10 多信号候选版本对比回测报告
生成时间：2026-05-10 17:54:08
源信号事实版本：signal-v1.0
回测器版本：backtest-v2.1
样本区间：2026-04-17 至 2026-05-08，共 11 个交易日，角色样本 10889 条。
结论先行
这份报告只做候选信号公式研究，不改变当前生产信号模型，也不写入数据库。
所有候选模型都基于同一批 signal-v1.0 事实表做二次选择，统一按 T 日收盘出信号、T+1 开盘买入、T+1/T+3/T+5 收盘卖出，扣除当前回测器默认双边成本。
- 当前最优候选：
signal-v1.0-execution（当前 v1.0 执行口径），T+3 可执行均值2.39%，胜率71.79%，样本39。 - 相对当前 v1.0 执行口径，T+3 均值差额为
0.00个百分点。 - 只有连续多次回测都稳定优于当前版本，才建议把胜出候选固化为
v1.1或v3.0-alpha.1。
1. 候选模型定义
版本 | 类型 | 名称 | 定位 |
| baseline | 当前 v1.0 执行口径 | 复用当前板块排序和角色分层，按前排板块核心角色选股。 |
| v1.1-alpha | v1.1 微调候选（R1+R2+R4） | 在 v1.0 基础上做四类可解释微调：R1=StateScore权重调整(Effect↑ Persistence↓)、R2=快速衰退扣分(dayDelta<-10)、R4=Stage2中位股惩罚(Persist>=52且杂毛)、降低炸板惩罚。源自 FACTOR-0003 和 FACTOR-0008 已验证因子。 |
| factor-rank | 多因子排序 | 在每日候选池内强调板块排名、角色分、链条强度和同步性。 |
| layer-filter | 分层过滤器 | 先过滤弱板块、杂毛、低持续性和炸板惩罚，再排序。 |
| logistic-regression | 逻辑回归 | 纯 Python 逐日滚动训练，目标为 T+3 扣费后收益为正；最少训练样本 80。 |
| rule-tree | 规则树 | 先判断板块排名和角色，再按龙头/中军/卡位路径给分。 |
| score | 打分模型 | 把主线强度、持续性、角色分、带动性、炸板惩罚线性合成。 |
| simple-tree | 简单决策树 | 手写阈值树，模拟“先定地位，再看承接和强度”的交易判断。 |
说明：逻辑回归采用逐日滚动训练，只用当日以前的数据训练；规则树、打分、多因子排序、分层过滤器和简单决策树都是可解释规则，不使用未来收益参与选股。
2. 多版本回测总表
排名 | 名称 | T+3优势分 | 选中数 | T+1样本 | T+1均值 | T+1胜率 | T+3样本 | T+3均值 | T+3胜率 | T+5样本 | T+5均值 | T+5胜率 | 可买占比 | 平均回撤 |
1 | 当前 v1.0 执行口径 | 8.41 | 55 | 49 | 1.19% | 59.18% | 39 | 2.39% | 71.79% | 34 | 3.80% | 70.59% | 97.50% | -4.31% |
2 | 打分模型 | 6.07 | 55 | 48 | 0.38% | 54.17% | 38 | 1.84% | 60.53% | 34 | 3.14% | 67.65% | 95.00% | -5.59% |
3 | v1.1 微调候选（R1+R2+R4） | 5.69 | 55 | 49 | 0.83% | 55.10% | 39 | 1.34% | 64.10% | 34 | 2.63% | 61.76% | 97.50% | -4.84% |
4 | 规则树 | 5.35 | 55 | 49 | 0.28% | 51.02% | 39 | 1.22% | 64.10% | 34 | 4.29% | 67.65% | 97.50% | -5.88% |
5 | 简单决策树 | 4.11 | 55 | 49 | 0.88% | 59.18% | 39 | 0.49% | 64.10% | 34 | 1.83% | 67.65% | 97.50% | -5.25% |
6 | 分层过滤器 | 3.70 | 55 | 49 | 0.11% | 48.98% | 39 | 0.57% | 58.97% | 34 | 0.65% | 55.88% | 97.50% | -5.43% |
7 | 多因子排序 | 2.67 | 55 | 49 | 0.50% | 57.14% | 39 | 0.01% | 58.97% | 34 | 1.28% | 64.71% | 97.50% | -5.67% |
8 | 逻辑回归 | 1.38 | 50 | 43 | 0.48% | 55.81% | 34 | 0.20% | 44.12% | 30 | 2.53% | 43.33% | 97.14% | -6.85% |
优势分不是收益本身，它把 T+3 均值、胜率、可买占比和平均回撤合成，避免只按单一收益排序。
3. 相对 v1.0 的比较
版本 | T+3均值差额 | T+3胜率差额 | T+3样本差额 | 是否具备比较优势 |
| 0.00 | 0.00 | 0 | 基准 |
| -0.56 | -11.27 | -1 | 否/待观察 |
| -1.05 | -7.69 | 0 | 否/待观察 |
| -1.17 | -7.69 | 0 | 否/待观察 |
| -1.90 | -7.69 | 0 | 否/待观察 |
| -1.83 | -12.82 | 0 | 否/待观察 |
| -2.39 | -12.82 | 0 | 否/待观察 |
| -2.19 | -27.68 | -5 | 否/待观察 |
4. 最新交易日候选清单
以下基于最新信号交易日 2026-05-08，每个模型最多保留 5 个候选。
signal-v1.0-execution：当前 v1.0 执行口径
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 中国卫通 | 中军 | 航天装备Ⅱ | 2 | 90.07 | 88.40 | 81.80 | 带动 100.00 |
2 | 航天电子 | 中军 | 航天装备Ⅱ | 2 | 90.07 | 88.40 | 77.60 | 带动 100.00 |
3 | 中国卫星 | 中军 | 航天装备Ⅱ | 2 | 90.07 | 88.40 | 90.40 | 带动 100.00 |
4 | 五洲新春 | 龙头 | 机器人执行器 | 3 | 89.29 | 87.10 | 77.30 | 带动 29.40 |
5 | 三花智控 | 中军 | 机器人执行器 | 3 | 88.52 | 87.10 | 88.70 | 带动 91.20 |
signal-v3.0-alpha.score：打分模型
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 航天环宇 | 候选龙头 | 航天装备Ⅲ | 1 | 89.20 | 88.40 | 81.40 | 候选卡位；带动 25.00 |
2 | 恒锋工具 | 候选龙头 | 机器人执行器 | 3 | 85.46 | 87.10 | 92.00 | 候选卡位；炸板惩罚 1.00；带动 8.80 |
3 | 中国卫星 | 中军 | 航天装备Ⅲ | 1 | 79.03 | 88.40 | 90.40 | 带动 100.00 |
4 | 绿的谐波 | 前排跟风 | 机器人执行器 | 3 | 77.67 | 87.10 | 91.20 | 带动 26.50 |
5 | 航天电子 | 中军 | 航天装备Ⅲ | 1 | 77.26 | 88.40 | 77.60 | 带动 100.00 |
signal-v1.1-alpha：v1.1 微调候选（R1+R2+R4）
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 中国卫通 | 中军 | 航天装备Ⅱ | 2 | 81.27 | 88.40 | 81.80 | 带动 100.00 |
2 | 航天电子 | 中军 | 航天装备Ⅱ | 2 | 81.27 | 88.40 | 77.60 | 带动 100.00 |
3 | 中国卫星 | 中军 | 航天装备Ⅱ | 2 | 81.27 | 88.40 | 90.40 | 带动 100.00 |
4 | 五洲新春 | 龙头 | 机器人执行器 | 3 | 80.37 | 87.10 | 77.30 | 带动 29.40 |
5 | 三花智控 | 中军 | 机器人执行器 | 3 | 79.81 | 87.10 | 88.70 | 带动 91.20 |
signal-v3.0-alpha.rule-tree：规则树
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 恒锋工具 | 候选龙头 | 机器人执行器 | 3 | 195.80 | 87.10 | 92.00 | 候选卡位；炸板惩罚 1.00；带动 8.80 |
2 | 航天环宇 | 候选龙头 | 航天装备Ⅱ | 2 | 191.37 | 88.40 | 81.40 | 候选卡位；带动 25.00 |
3 | 五洲新春 | 龙头 | 机器人执行器 | 3 | 189.19 | 87.10 | 77.30 | 带动 29.40 |
4 | 电科蓝天 | 龙头 | 航天装备Ⅱ | 2 | 175.76 | 88.40 | 65.80 | 炸板惩罚 2.00；带动 12.50 |
5 | 中国卫通 | 中军 | 航天装备Ⅱ | 2 | 137.78 | 88.40 | 81.80 | 带动 100.00 |
signal-v3.0-alpha.simple-tree：简单决策树
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 五洲新春 | 龙头 | 机器人执行器 | 3 | 123.88 | 87.10 | 77.30 | 带动 29.40 |
2 | 航天环宇 | 候选龙头 | 航天装备Ⅱ | 2 | 123.00 | 88.40 | 81.40 | 候选卡位；带动 25.00 |
3 | 中国卫通 | 中军 | 航天装备Ⅱ | 2 | 121.68 | 88.40 | 81.80 | 带动 100.00 |
4 | 航天电子 | 中军 | 航天装备Ⅱ | 2 | 121.68 | 88.40 | 77.60 | 带动 100.00 |
5 | 中国卫星 | 中军 | 航天装备Ⅱ | 2 | 121.68 | 88.40 | 90.40 | 带动 100.00 |
signal-v3.0-alpha.layer-filter：分层过滤器
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 电科蓝天 | 龙头 | 航天装备Ⅱ | 2 | 94.58 | 88.40 | 65.80 | 炸板惩罚 2.00；带动 12.50 |
2 | 五洲新春 | 龙头 | 机器人执行器 | 3 | 94.02 | 87.10 | 77.30 | 带动 29.40 |
3 | 航天环宇 | 候选龙头 | 航天装备Ⅱ | 2 | 92.26 | 88.40 | 81.40 | 候选卡位；带动 25.00 |
4 | 恒锋工具 | 候选龙头 | 机器人执行器 | 3 | 92.17 | 87.10 | 92.00 | 候选卡位；炸板惩罚 1.00；带动 8.80 |
5 | 中国卫通 | 中军 | 航天装备Ⅱ | 2 | 88.24 | 88.40 | 81.80 | 带动 100.00 |
signal-v3.0-alpha.factor-rank：多因子排序
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 航天环宇 | 候选龙头 | 航天装备Ⅲ | 1 | 95.39 | 88.40 | 81.40 | 候选卡位；带动 25.00 |
2 | 电科蓝天 | 龙头 | 航天装备Ⅲ | 1 | 94.32 | 88.40 | 65.80 | 炸板惩罚 2.00；带动 12.50 |
3 | 中国卫星 | 中军 | 航天装备Ⅲ | 1 | 92.04 | 88.40 | 90.40 | 带动 100.00 |
4 | 中国卫通 | 中军 | 航天装备Ⅲ | 1 | 88.53 | 88.40 | 81.80 | 带动 100.00 |
5 | 航天电子 | 中军 | 航天装备Ⅲ | 1 | 87.49 | 88.40 | 77.60 | 带动 100.00 |
signal-v3.0-alpha.logreg：逻辑回归
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 通鼎互联 | 龙头 | 通信线缆及配套 | 8 | 72.64 | 75.20 | 64.20 | 炸板惩罚 2.00；带动 18.20 |
2 | 雷赛智能 | 龙头 | 机器人 | 4 | 66.93 | 77.80 | 69.70 | 炸板惩罚 2.00；带动 21.10 |
3 | 福晶科技 | 龙头 | 激光雷达 | 13 | 65.23 | 68.80 | 77.40 | 带动 11.90 |
4 | 中天科技 | 候选龙头 | 通信线缆及配套 | 8 | 64.26 | 75.20 | 88.00 | 候选卡位；带动 27.30 |
5 | 光迅科技 | 中军 | 激光雷达 | 13 | 63.22 | 68.80 | 89.70 | 炸板惩罚 1.00；带动 11.90 |
5. 迭代建议
- 本轮只把候选公式放进研究回测，不改
signal-v1.0原公式。 - 若某个候选连续多次同区间、扩展区间都优于基准，再固化为后端可选版本。
- 优先固化可解释模型；逻辑回归只有在样本继续增多且稳定胜出后，再考虑进入前端选择。
- 暂不引入 GBDT 作为默认候选，因为当前样本量和数据频率还偏复盘系统，不适合把不可解释模型提前推到生产。
免责声明
本报告仅用于个人量化复盘、信号公式研究和历史样本比较，不构成任何投资建议、买卖推荐或收益承诺。候选模型结果不代表未来收益，市场有风险，交易需独立判断。
tmd最开始公式这么好吗？