2026-06-04 多信号候选版本对比回测报告
2026-06-04 多信号候选版本对比回测报告
生成时间：2026-06-04 20:02:36
源信号事实版本：signal-v1.0
回测器版本：backtest-v2.1
样本区间：2026-04-17 至 2026-06-04，共 30 个交易日，角色样本 89579 条。
结论先行
这份报告只做候选信号公式研究，不改变当前生产信号模型，也不写入数据库。
所有候选模型都基于同一批 signal-v1.0 事实表做二次选择，统一按 T 日收盘出信号、T+1 开盘买入、T+1/T+3/T+5 收盘卖出，扣除当前回测器默认双边成本。
- 当前最优候选：
signal-v3.0-alpha.factor-rank（多因子排序），T+3 可执行均值2.15%，胜率56.15%，样本130。 - 相对当前 v1.0 执行口径，T+3 均值差额为
0.82个百分点。 - 只有连续多次回测都稳定优于当前版本，才建议把胜出候选固化为
v1.1或v3.0-alpha.1。
1. 候选模型定义
版本 | 类型 | 名称 | 定位 |
| baseline | 当前 v1.0 执行口径 | 复用当前板块排序和角色分层，按前排板块核心角色选股。 |
| v1.1-alpha | v1.1 微调候选（R1+R2+R4） | 在 v1.0 基础上做四类可解释微调：R1=StateScore权重调整(Effect↑ Persistence↓)、R2=快速衰退扣分(dayDelta<-10)、R4=Stage2中位股惩罚(Persist>=52且杂毛)、降低炸板惩罚。源自 FACTOR-0003 和 FACTOR-0008 已验证因子。 |
| factor-rank | 多因子排序 | 在每日候选池内强调板块排名、角色分、链条强度和同步性。 |
| layer-filter | 分层过滤器 | 先过滤弱板块、杂毛、低持续性和炸板惩罚，再排序。 |
| logistic-regression | 逻辑回归 | 纯 Python 逐日滚动训练，目标为 T+3 扣费后收益为正；最少训练样本 80。 |
| rule-tree | 规则树 | 先判断板块排名和角色，再按龙头/中军/卡位路径给分。 |
| score | 打分模型 | 把主线强度、持续性、角色分、带动性、炸板惩罚线性合成。 |
| simple-tree | 简单决策树 | 手写阈值树，模拟“先定地位，再看承接和强度”的交易判断。 |
说明：逻辑回归采用逐日滚动训练，只用当日以前的数据训练；规则树、打分、多因子排序、分层过滤器和简单决策树都是可解释规则，不使用未来收益参与选股。
2. 多版本回测总表
排名 | 版本 | 名称 | T+3优势分 | 选中数 | T+1样本 | T+1均值 | T+1胜率 | T+3样本 | T+3均值 | T+3胜率 | T+5样本 | T+5均值 | T+5胜率 | 可买占比 | 平均回撤 |
1 |
| 多因子排序 | 6.23 | 150 | 140 | 0.10% | 49.29% | 130 | 2.15% | 56.15% | 121 | 1.60% | 51.24% | 96.30% | -5.58% |
2 |
| 分层过滤器 | 5.92 | 150 | 141 | 0.43% | 48.94% | 131 | 2.01% | 55.73% | 121 | 1.31% | 50.41% | 97.04% | -5.83% |
3 |
| 规则树 | 5.17 | 150 | 141 | 0.12% | 48.23% | 131 | 1.68% | 54.96% | 121 | 1.22% | 50.41% | 97.04% | -6.38% |
4 |
| 当前 v1.0 执行口径 | 4.88 | 150 | 141 | 0.50% | 52.48% | 131 | 1.33% | 57.25% | 121 | 1.13% | 52.07% | 97.04% | -5.58% |
5 |
| v1.1 微调候选（R1+R2+R4） | 4.22 | 150 | 141 | 0.40% | 50.35% | 131 | 1.10% | 54.96% | 121 | 1.39% | 51.24% | 97.04% | -5.72% |
6 |
| 简单决策树 | 3.81 | 150 | 141 | 0.62% | 52.48% | 131 | 0.83% | 55.73% | 121 | -0.14% | 49.59% | 97.04% | -5.70% |
7 |
| 逻辑回归 | 3.27 | 145 | 133 | 0.37% | 49.62% | 123 | 1.30% | 44.72% | 113 | 0.14% | 41.59% | 94.62% | -7.50% |
8 |
| 打分模型 | 3.22 | 150 | 143 | 0.05% | 44.06% | 133 | 0.92% | 48.87% | 123 | 0.27% | 44.72% | 98.52% | -6.53% |
优势分不是收益本身，它把 T+3 均值、胜率、可买占比和平均回撤合成，避免只按单一收益排序。
3. 相对 v1.0 的比较
版本 | T+3均值差额 | T+3胜率差额 | T+3样本差额 | 是否具备比较优势 |
| 0.82 | -1.10 | -1 | 是，进入复核 |
| 0.68 | -1.53 | 0 | 是，进入复核 |
| 0.35 | -2.29 | 0 | 是，进入复核 |
| 0.00 | 0.00 | 0 | 基准 |
| -0.23 | -2.29 | 0 | 否/待观察 |
| -0.50 | -1.53 | 0 | 否/待观察 |
| -0.03 | -12.54 | -8 | 否/待观察 |
| -0.41 | -8.38 | 2 | 否/待观察 |
4. 最新交易日候选清单
以下基于最新信号交易日 2026-06-04，每个模型最多保留 5 个候选。
signal-v3.0-alpha.factor-rank：多因子排序
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | XD红星发 | 龙头 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 100.66 | 87.50 | 73.50 | 炸板惩罚 2.00；带动 50.00 |
2 | 天洋新材 | 候选龙头 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 100.52 | 87.50 | 72.50 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 50.00 |
3 | 大有能源 | 前排跟风 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 94.51 | 87.50 | 36.80 | 带动 50.00 |
4 | 金时科技 | 前排跟风 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 86.21 | 87.50 | 48.90 | 带动 50.00 |
5 | 利和兴 | 前排跟风 | MLCC | 2 | 80.29 | 86.20 | 85.90 | 带动 50.00 |
signal-v3.0-alpha.layer-filter：分层过滤器
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 振华科技 | 龙头 | MLCC | 2 | 94.22 | 86.20 | 67.10 | 炸板惩罚 2.00；带动 45.80 |
2 | 宏达电子 | 候选龙头 | MLCC | 2 | 91.66 | 86.20 | 73.80 | 候选卡位 |
3 | 江海股份 | 龙头 | 被动元件概念 | 3 | 91.48 | 79.70 | 71.60 | 带动 46.40 |
4 | XD红星发 | 龙头 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 90.52 | 87.50 | 73.50 | 炸板惩罚 2.00；带动 50.00 |
5 | 国瓷材料 | 中军 | MLCC | 2 | 89.02 | 86.20 | 80.80 | 带动 62.50 |
signal-v3.0-alpha.rule-tree：规则树
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | XD红星发 | 龙头 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 191.30 | 87.50 | 73.50 | 炸板惩罚 2.00；带动 50.00 |
2 | 天洋新材 | 候选龙头 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 190.50 | 87.50 | 72.50 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 50.00 |
3 | 江海股份 | 龙头 | 被动元件概念 | 3 | 188.88 | 79.70 | 71.60 | 带动 46.40 |
4 | 振华科技 | 龙头 | MLCC | 2 | 185.13 | 86.20 | 67.10 | 炸板惩罚 2.00；带动 45.80 |
5 | 宏达电子 | 候选龙头 | 被动元件概念 | 3 | 184.74 | 79.70 | 79.80 | 候选卡位；带动 3.60 |
signal-v1.0-execution：当前 v1.0 执行口径
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | XD红星发 | 龙头 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 92.15 | 87.50 | 73.50 | 炸板惩罚 2.00；带动 50.00 |
2 | 振华科技 | 龙头 | MLCC | 2 | 90.88 | 86.20 | 67.10 | 炸板惩罚 2.00；带动 45.80 |
3 | 郑州煤电 | 中军 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 90.79 | 87.50 | 43.70 | 带动 100.00 |
4 | 天洋新材 | 候选龙头 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 90.07 | 87.50 | 72.50 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 50.00 |
5 | 节能铁汉 | 中军 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 89.45 | 87.50 | 51.60 | 带动 83.30 |
signal-v1.1-alpha：v1.1 微调候选（R1+R2+R4）
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | XD红星发 | 龙头 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 82.95 | 87.50 | 73.50 | 炸板惩罚 2.00；带动 50.00 |
2 | 振华科技 | 龙头 | MLCC | 2 | 82.13 | 86.20 | 67.10 | 炸板惩罚 2.00；带动 45.80 |
3 | 郑州煤电 | 中军 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 81.85 | 87.50 | 43.70 | 带动 100.00 |
4 | 天洋新材 | 候选龙头 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 80.95 | 87.50 | 72.50 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 50.00 |
5 | 江海股份 | 龙头 | 被动元件概念 | 3 | 80.62 | 79.70 | 71.60 | 带动 46.40 |
signal-v3.0-alpha.simple-tree：简单决策树
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | XD红星发 | 龙头 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 128.00 | 87.50 | 73.50 | 炸板惩罚 2.00；带动 50.00 |
2 | 天洋新材 | 候选龙头 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 128.00 | 87.50 | 72.50 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 50.00 |
3 | 江海股份 | 龙头 | 被动元件概念 | 3 | 127.28 | 79.70 | 71.60 | 带动 46.40 |
4 | 振华科技 | 龙头 | MLCC | 2 | 127.16 | 86.20 | 67.10 | 炸板惩罚 2.00；带动 45.80 |
5 | 火炬电子 | 中军 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 121.50 | 87.50 | 73.00 | 带动 66.70 |
signal-v3.0-alpha.logreg：逻辑回归
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | XD红星发 | 龙头 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 60.29 | 87.50 | 73.50 | 炸板惩罚 2.00；带动 50.00 |
2 | 龙辰科技 | 候选龙头 | 膜材料 | 14 | 59.42 | 71.70 | 94.10 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00 |
3 | 鑫科材料 | 候选龙头 | 昨日连板_含一字 | 5 | 58.33 | 78.80 | 63.50 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 42.10 |
4 | 中船特气 | 候选龙头 | 半导体材料 | 6 | 57.45 | 78.30 | 90.10 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 6.90 |
5 | 立昂微 | 龙头 | 半导体材料 | 6 | 57.37 | 78.30 | 68.00 | 炸板惩罚 2.00；带动 27.60 |
signal-v3.0-alpha.score：打分模型
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 利和兴 | 前排跟风 | MLCC | 2 | 80.42 | 86.20 | 85.90 | 带动 50.00 |
2 | 宏达电子 | 候选龙头 | MLCC | 2 | 79.62 | 86.20 | 73.80 | 候选卡位 |
3 | 天洋新材 | 候选龙头 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 78.37 | 87.50 | 72.50 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 50.00 |
4 | 中钨高新 | 候选龙头 | 钨 | 4 | 77.14 | 78.90 | 82.60 | 候选卡位；带动 33.30 |
5 | 国瓷材料 | 中军 | MLCC | 2 | 75.18 | 86.20 | 80.80 | 带动 62.50 |
5. 迭代建议
- 本轮只把候选公式放进研究回测，不改
signal-v1.0原公式。 - 若某个候选连续多次同区间、扩展区间都优于基准，再固化为后端可选版本。
- 优先固化可解释模型；逻辑回归只有在样本继续增多且稳定胜出后，再考虑进入前端选择。
- 暂不引入 GBDT 作为默认候选，因为当前样本量和数据频率还偏复盘系统，不适合把不可解释模型提前推到生产。
免责声明
本报告仅用于个人量化复盘、信号公式研究和历史样本比较，不构成任何投资建议、买卖推荐或收益承诺。候选模型结果不代表未来收益，市场有风险，交易需独立判断。