2026-06-13 多信号候选版本对比回测报告
2026-06-13 多信号候选版本对比回测报告
生成时间：2026-06-13 17:25:36
源信号事实版本：signal-v1.0
回测器版本：backtest-v2.1
样本区间：2026-05-18 至 2026-06-12，共 20 个交易日，角色样本 42484 条。
结论先行
这份报告只做候选信号公式研究，不改变当前生产信号模型，也不写入数据库。
所有候选模型都基于同一批 signal-v1.0 事实表做二次选择，统一按 T 日收盘出信号、T+1 开盘买入、T+1/T+3/T+5 收盘卖出，扣除当前回测器默认双边成本。
- 当前最优候选：
signal-v1.0-execution（当前 v1.0 执行口径），T+3 可执行均值3.22%，胜率63.41%，样本82。 - 相对当前 v1.0 执行口径，T+3 均值差额为
0.00个百分点。 - 只有连续多次回测都稳定优于当前版本，才建议把胜出候选固化为
v1.1或v3.0-alpha.1。
1. 候选模型定义
版本 | 类型 | 名称 | 定位 |
| baseline | 当前 v1.0 执行口径 | 复用当前板块排序和角色分层，按前排板块核心角色选股。 |
| v1.1-alpha | v1.1 微调候选（R1+R2+R4） | 在 v1.0 基础上做四类可解释微调：R1=StateScore权重调整(Effect↑ Persistence↓)、R2=快速衰退扣分(dayDelta<-10)、R4=Stage2中位股惩罚(Persist>=52且杂毛)、降低炸板惩罚。源自 FACTOR-0003 和 FACTOR-0008 已验证因子。 |
| factor-rank | 多因子排序 | 在每日候选池内强调板块排名、角色分、链条强度和同步性。 |
| layer-filter | 分层过滤器 | 先过滤弱板块、杂毛、低持续性和炸板惩罚，再排序。 |
| logistic-regression | 逻辑回归 | 纯 Python 逐日滚动训练，目标为 T+3 扣费后收益为正；最少训练样本 80。 |
| rule-tree | 规则树 | 先判断板块排名和角色，再按龙头/中军/卡位路径给分。 |
| score | 打分模型 | 把主线强度、持续性、角色分、带动性、炸板惩罚线性合成。 |
| simple-tree | 简单决策树 | 手写阈值树，模拟“先定地位，再看承接和强度”的交易判断。 |
说明：逻辑回归采用逐日滚动训练，只用当日以前的数据训练；规则树、打分、多因子排序、分层过滤器和简单决策树都是可解释规则，不使用未来收益参与选股。
2. 多版本回测总表
排名 | 版本 | 名称 | T+3优势分 | 选中数 | T+1样本 | T+1均值 | T+1胜率 | T+3样本 | T+3均值 | T+3胜率 | T+5样本 | T+5均值 | T+5胜率 | 可买占比 | 平均回撤 |
1 |
| 当前 v1.0 执行口径 | 8.89 | 100 | 92 | 0.85% | 56.52% | 82 | 3.22% | 63.41% | 74 | 0.94% | 55.41% | 97.62% | -5.72% |
2 |
| v1.1 微调候选（R1+R2+R4） | 8.60 | 100 | 92 | 0.58% | 56.52% | 82 | 3.06% | 63.41% | 74 | 1.16% | 56.76% | 97.62% | -5.75% |
3 |
| 多因子排序 | 8.41 | 100 | 89 | 2.14% | 61.80% | 79 | 3.41% | 55.70% | 72 | 0.79% | 55.56% | 96.34% | -5.95% |
4 |
| 分层过滤器 | 8.30 | 100 | 91 | 0.66% | 54.95% | 81 | 3.38% | 55.56% | 72 | 0.65% | 54.17% | 96.43% | -6.30% |
5 |
| 打分模型 | 6.03 | 100 | 87 | 0.90% | 50.57% | 77 | 2.20% | 54.55% | 70 | -0.21% | 52.86% | 95.06% | -6.27% |
6 |
| 简单决策树 | 5.88 | 100 | 92 | 0.68% | 60.87% | 82 | 2.07% | 54.88% | 73 | 1.22% | 54.79% | 96.47% | -6.26% |
7 |
| 规则树 | 5.53 | 100 | 90 | 0.44% | 55.56% | 80 | 2.20% | 50.00% | 71 | -0.12% | 49.30% | 95.24% | -6.85% |
8 |
| 逻辑回归 | 3.92 | 95 | 87 | 0.82% | 54.02% | 76 | 1.30% | 50.00% | 67 | -0.30% | 52.24% | 98.70% | -7.31% |
优势分不是收益本身，它把 T+3 均值、胜率、可买占比和平均回撤合成，避免只按单一收益排序。
3. 相对 v1.0 的比较
版本 | T+3均值差额 | T+3胜率差额 | T+3样本差额 | 是否具备比较优势 |
| 0.00 | 0.00 | 0 | 基准 |
| -0.16 | 0.00 | 0 | 否/待观察 |
| 0.20 | -7.72 | -3 | 否/待观察 |
| 0.17 | -7.86 | -1 | 否/待观察 |
| -1.02 | -8.87 | -5 | 否/待观察 |
| -1.15 | -8.54 | 0 | 否/待观察 |
| -1.01 | -13.41 | -2 | 否/待观察 |
| -1.92 | -13.41 | -6 | 否/待观察 |
4. 最新交易日候选清单
以下基于最新信号交易日 2026-06-12，每个模型最多保留 5 个候选。
signal-v1.0-execution：当前 v1.0 执行口径
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 株冶集团 | 龙头 | 铅锌 | 2 | 91.85 | 80.70 | 74.00 | 带动 81.80 |
2 | 和远气体 | 龙头 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 91.11 | 81.10 | 75.90 | 炸板惩罚 2.00；带动 60.00 |
3 | 豫光金铅 | 候选龙头 | 铅锌 | 2 | 89.77 | 80.70 | 77.80 | 候选卡位；带动 81.80 |
4 | 宿迁联盛 | 候选龙头 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 89.39 | 81.10 | 55.00 | 候选卡位；带动 60.00 |
5 | 西藏珠峰 | 中军 | 铅锌 | 2 | 87.58 | 80.70 | 76.10 | 带动 100.00 |
signal-v1.1-alpha：v1.1 微调候选（R1+R2+R4）
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 株冶集团 | 龙头 | 铅锌 | 2 | 83.25 | 80.70 | 74.00 | 带动 81.80 |
2 | 和远气体 | 龙头 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 82.07 | 81.10 | 75.90 | 炸板惩罚 2.00；带动 60.00 |
3 | 豫光金铅 | 候选龙头 | 铅锌 | 2 | 81.25 | 80.70 | 77.80 | 候选卡位；带动 81.80 |
4 | 宿迁联盛 | 候选龙头 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 80.47 | 81.10 | 55.00 | 候选卡位；带动 60.00 |
5 | 西藏珠峰 | 中军 | 铅锌 | 2 | 79.21 | 80.70 | 76.10 | 带动 100.00 |
signal-v3.0-alpha.factor-rank：多因子排序
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 和远气体 | 龙头 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 103.19 | 81.10 | 75.90 | 炸板惩罚 2.00；带动 60.00 |
2 | 宿迁联盛 | 候选龙头 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 96.71 | 81.10 | 55.00 | 候选卡位；带动 60.00 |
3 | 中化国际 | 中军 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 84.25 | 81.10 | 63.80 | 带动 60.00 |
4 | 金安国纪 | 中军 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 80.68 | 81.10 | 75.60 | 带动 60.00 |
5 | 株冶集团 | 龙头 | 铅锌 | 2 | 75.19 | 80.70 | 74.00 | 带动 81.80 |
signal-v3.0-alpha.layer-filter：分层过滤器
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 株冶集团 | 龙头 | 铅锌 | 2 | 92.56 | 80.70 | 74.00 | 带动 81.80 |
2 | 铜陵有色 | 龙头 | 黄金概念 | 3 | 91.60 | 78.60 | 80.50 | 带动 35.70 |
3 | 豫光金铅 | 候选龙头 | 铅锌 | 2 | 90.49 | 80.70 | 77.80 | 候选卡位；带动 81.80 |
4 | 和远气体 | 龙头 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 89.54 | 81.10 | 75.90 | 炸板惩罚 2.00；带动 60.00 |
5 | 中金岭南 | 中军 | 铅锌 | 2 | 86.62 | 80.70 | 83.80 | 带动 100.00 |
signal-v3.0-alpha.score：打分模型
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 豫光金铅 | 候选龙头 | 铅锌 | 2 | 83.04 | 80.70 | 77.80 | 候选卡位；带动 81.80 |
2 | 深桑达Ａ | 候选龙头 | 航天航空 | 5 | 76.58 | 76.00 | 89.10 | 候选卡位；炸板惩罚 2.00；带动 30.20 |
3 | 铜陵有色 | 候选龙头 | 铜 | 6 | 76.14 | 75.40 | 78.10 | 候选卡位；带动 68.80 |
4 | 盛屯矿业 | 前排跟风 | 黄金概念 | 3 | 75.92 | 78.60 | 91.20 | 带动 35.70 |
5 | 株冶集团 | 龙头 | 铅锌 | 2 | 74.41 | 80.70 | 74.00 | 带动 81.80 |
signal-v3.0-alpha.simple-tree：简单决策树
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 株冶集团 | 龙头 | 铅锌 | 2 | 134.36 | 80.70 | 74.00 | 带动 81.80 |
2 | 豫光金铅 | 候选龙头 | 铅锌 | 2 | 134.36 | 80.70 | 77.80 | 候选卡位；带动 81.80 |
3 | 和远气体 | 龙头 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 130.00 | 81.10 | 75.90 | 炸板惩罚 2.00；带动 60.00 |
4 | 铜陵有色 | 龙头 | 黄金概念 | 3 | 125.14 | 78.60 | 80.50 | 带动 35.70 |
5 | 金安国纪 | 中军 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 120.22 | 81.10 | 75.60 | 带动 60.00 |
signal-v3.0-alpha.rule-tree：规则树
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 豫光金铅 | 候选龙头 | 铅锌 | 2 | 202.69 | 80.70 | 77.80 | 候选卡位；带动 81.80 |
2 | 株冶集团 | 龙头 | 铅锌 | 2 | 199.65 | 80.70 | 74.00 | 带动 81.80 |
3 | 和远气体 | 龙头 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 195.72 | 81.10 | 75.90 | 炸板惩罚 2.00；带动 60.00 |
4 | 铜陵有色 | 龙头 | 黄金概念 | 3 | 193.33 | 78.60 | 80.50 | 带动 35.70 |
5 | 宿迁联盛 | 候选龙头 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 179.00 | 81.10 | 55.00 | 候选卡位；带动 60.00 |
signal-v3.0-alpha.logreg：逻辑回归
排名 | 股票 | 角色 | 板块 | 板块排名 | 模型分 | StateScore | RoleScore | 备注 |
1 | 和远气体 | 龙头 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 61.79 | 81.10 | 75.90 | 炸板惩罚 2.00；带动 60.00 |
2 | 铜陵有色 | 龙头 | 黄金概念 | 3 | 52.84 | 78.60 | 80.50 | 带动 35.70 |
3 | 隆华科技 | 前排跟风 | 稀土永磁 | 11 | 52.17 | 69.70 | 89.60 | 带动 23.10 |
4 | 金安国纪 | 中军 | 昨日打二板以上表现 | 1 | 51.90 | 81.10 | 75.60 | 带动 60.00 |
5 | 迪安诊断 | 龙头 | 诊断服务 | 4 | 51.14 | 76.90 | 65.20 | - |
5. 迭代建议
- 本轮只把候选公式放进研究回测，不改
signal-v1.0原公式。 - 若某个候选连续多次同区间、扩展区间都优于基准，再固化为后端可选版本。
- 优先固化可解释模型；逻辑回归只有在样本继续增多且稳定胜出后，再考虑进入前端选择。
- 暂不引入 GBDT 作为默认候选，因为当前样本量和数据频率还偏复盘系统，不适合把不可解释模型提前推到生产。
免责声明
本报告仅用于个人量化复盘、信号公式研究和历史样本比较，不构成任何投资建议、买卖推荐或收益承诺。候选模型结果不代表未来收益，市场有风险，交易需独立判断。